Ένα simulation που δείχνει «αρνητικό» δεν σημαίνει αυτόματα ότι το πλάνο είναι κακό. Σημαίνει ότι μέσα στην περίοδο που επέλεξες, η αγορά δεν έδωσε χρόνο στις αγορές σου να κλείσουν με κέρδος.
Η επιλογή περιόδου μετράει
Το πιο συνηθισμένο λάθος ανάγνωσης: τρέχεις simulation που τελειώνει κοντά σε ένα τοπικό low.
Παράδειγμα: τρέχεις simulation από τον Νοέμβριο 2021 μέχρι τον Δεκέμβριο 2022. Όλες οι αγορές σου έγιναν πάνω από την τελική τιμή. Το simulation θα δείξει αρνητικό αποτέλεσμα. Αυτό δεν είναι failure του πλάνου. Είναι η απάντηση στο «τι θα είχα τώρα αν είχα ξεκινήσει στο peak».
Δοκίμασε την ίδια στρατηγική σε διαφορετικές περιόδους:
- Σε ολόκληρο κύκλο, από bear ως bear ή από bull ως bull.
- Σε τυχαία δωδεκάμηνα, με 3 ή 4 διαφορετικές αφετηρίες.
- Σε ολόκληρο το διαθέσιμο ιστορικό.
Αν είναι αρνητικό σε όλα, υπάρχει δομικό πρόβλημα. Αν είναι αρνητικό μόνο στο cherry-picked χειρότερο σενάριο, το πλάνο είναι ΟΚ.
Οι ανοιχτές θέσεις κρύβουν αξία
Ένα simulation με αρνητικό realized profit αλλά πολλές ανοιχτές θέσεις είναι παραπλανητικό. Οι ανοιχτές θέσεις έχουν αξία. Δεν έχουν realized, αλλά υπάρχουν στο wallet.
Παράδειγμα: 1.000 EUR δαπανήθηκαν, 50 EUR realized profit, αλλά 800 EUR ανοιχτές θέσεις σε average τιμή 5% πάνω από την τρέχουσα. Το «αρνητικό» αναφέρεται μόνο στις mark-to-market απώλειες των ανοιχτών.
Όταν αυτές οι θέσεις φτάσουν τελικά στο take-profit, το αρνητικό γίνεται θετικό. Το simulation σου δείχνει ένα snapshot σε ένα συγκεκριμένο σημείο, όχι το τελικό αποτέλεσμα.
Πώς να το διαβάσεις σωστά
Όταν βλέπεις αρνητικό simulation, ρώτησε:
- Πόσο realized profit έχει κλειδωθεί;
- Πόσες θέσεις είναι ανοιχτές και πόσο μακριά από το take-profit τους;
- Πόσο deployed capital χρειάστηκε στο peak;
- Τι ROI θα είχα αν η περίοδος συνέχιζε ακόμα 3 μήνες;
Συνήθως μετά από αυτές τις 4 ερωτήσεις, το αρνητικό αποτέλεσμα παίρνει context. Σπάνια είναι όντως «το πλάνο δεν δουλεύει». Πιο συχνά είναι «έλεγξα σενάριο που τελειώνει σε λάθος σημείο».
