Ένα simulation δεν είναι μία γραμμή με «κέρδος». Είναι τέσσερα νούμερα μαζί. Έχουν νόημα μόνο όταν τα διαβάζεις παρέα.
Κλεισμένες πωλήσεις
Είναι το πιο καθαρό realized αποτέλεσμα. Αγορές που πέτυχαν το take-profit τους μέσα στην επιλεγμένη περίοδο. Δείχνουν τι όντως «κλείδωσε» το πλάνο σε κέρδος.
Προσοχή όμως. Ένα πλάνο μπορεί να δείχνει εντυπωσιακό closed profit και ταυτόχρονα να κρατάει πολλές ανοιχτές θέσεις που δεν έπιασαν στόχο. Το closed profit μόνο του δεν είναι η πλήρης εικόνα. Είναι το μισό της εικόνας.
Ανοιχτές θέσεις
Είναι οι αγορές που δεν έκλεισαν στο take-profit μέχρι το τέλος της περιόδου. Αυτές που ακόμα «περιμένουν». Μετράνε γιατί δείχνουν τι έμεινε εκκρεμές.
- Αν τελειώνεις με λίγες ανοιχτές θέσεις, το πλάνο γύρισε σχεδόν όλο τον κύκλο του μέσα στην περίοδο.
- Αν τελειώνεις με πολλές ανοιχτές θέσεις, το closed profit είναι μερική αλήθεια. Το υπόλοιπο εξαρτάται από το τι θα γίνει μετά.
Πάντα ρώτα: τι θα γινόταν αν η περίοδος συνέχιζε ένα ακόμα τρίμηνο; Οι ανοιχτές θέσεις είναι η απάντηση που το closed profit κρύβει.
Μέσο και μέγιστο κεφάλαιο
Δύο διαφορετικές οπτικές για το ίδιο πράγμα. Πόσα από τα χρήματά σου ήταν πραγματικά «κλειδωμένα» στο πλάνο:
- Μέσο δεσμευμένο κεφάλαιο: πόσα ήταν ανοιχτά κατά μέσο όρο σε όλη την περίοδο.
- Μέγιστο δεσμευμένο κεφάλαιο: το χειρότερο peak έκθεσης σε ένα σημείο.
Το νούμερο που πρέπει να αντέξει το πορτοφόλι σου είναι το μέγιστο, όχι το μέσο. Αν δεν θα μπορούσες να αφήσεις τόσο κεφάλαιο ανοιχτό, το πλάνο είναι πρακτικά δύσκολο. Όσο θετικό κι αν δείχνει το backtest.
ROI στο μέσο κεφάλαιο
Το ROI βάσει μέσου κεφαλαίου συγκρίνει το realized profit με τα χρήματα που έμειναν πραγματικά δεσμευμένα. Είναι πιο τίμιο νούμερο από το απόλυτο κέρδος, γιατί κανονικοποιεί το αποτέλεσμα ως προς το ρίσκο που έτρεξες.
Έτσι το simulation γίνεται εργαλείο απόφασης, όχι διαφήμιση ενός μοναδικού νούμερου που εντυπωσιάζει στο headline.
