Take-profit target είναι το ποσοστό κέρδους στο οποίο μια θέση κλείνει αυτόματα. Πολύ ψηλά και σπάνια τυπώνει. Πολύ χαμηλά και αφήνει κέρδος στο τραπέζι.
Τι κάνει το take-profit
Όταν μια DCA αγορά εκτελείται, μπαίνει μαζί και ένα sell order σε προκαθορισμένη τιμή. Αν η αγορά την επισκεφτεί, η θέση κλείνει αυτόματα και το κέρδος γίνεται realized.
Αυτός είναι ο μηχανισμός που μετατρέπει «έχω κερδίσει στο χαρτί» σε «έχω κερδίσει στον λογαριασμό».
Χωρίς take-profit, όλα μένουν ανοιχτά μέχρι να αποφασίσεις χειροκίνητα. Με take-profit, η απόφαση γίνεται μία φορά και μετά τρέχει μόνη της.
Διάλεξε κάτι ρεαλιστικό
Καλό starting σημείο: ένα take-profit που η αγορά αγγίζει αρκετά συχνά μέσα στον τυπικό κύκλο των τιμών.
Πιο συγκεκριμένα:
- Πολύ χαμηλό target: για παράδειγμα 1%. Τυπώνει συνέχεια αλλά τα fees τρώνε μεγάλο μέρος του κέρδους.
- Μέτριο target: για παράδειγμα 3% με 8%. Ισορροπία ανάμεσα σε frequency και απόδοση ανά πώληση.
- Ψηλό target: για παράδειγμα 30% και πάνω. Τυπώνει σπάνια, οι θέσεις μένουν δεσμευμένες για μήνες.
Δες τι έκαναν παρόμοιες κινήσεις τιμής τους τελευταίους 6 με 12 μήνες. Αν το target σου δεν αγγίχτηκε ποτέ σε αυτό το διάστημα, μάλλον είναι πολύ ψηλά.
Πώς επηρεάζει το πλάνο
Το take-profit ορίζει πόσο γρήγορα κυκλοφορεί το κεφάλαιο. Χαμηλό target σημαίνει γρήγορο κύκλο και λίγες ανοιχτές θέσεις. Ψηλό target σημαίνει αργό κύκλο και πολύ deployed capital ταυτόχρονα.
Γι' αυτό δεν διαλέγεις take-profit μόνο του. Το βλέπεις πάντα μαζί με το cadence και το size. Αλλιώς ένα target που ακούγεται λογικό γίνεται peak έκθεσης που δεν αντέχει το πορτοφόλι.
