Πιο συχνό DCA δεν σημαίνει αυτόματα καλύτερο DCA. Η σωστή συχνότητα είναι αυτή που το κεφάλαιό σου αντέχει στις χειρότερες στιγμές της. Όχι αυτή που δείχνει καλύτερο νούμερο σε ένα backtest.
Ξεκίνα από το κεφάλαιο
Πριν διαλέξεις «κάθε πότε», απάντησε σε δύο πιο πιεστικές ερωτήσεις:
- Πόσο quote asset είσαι διατεθειμένος ή διατεθειμένη να αφήσεις δεσμευμένο για εβδομάδες ή μήνες;
- Πόσο peak έκθεσης μπορείς να αντέξεις χωρίς να σπάσεις το πλάνο στη μέση;
Αν θέλεις max 1.000 EUR ανοιχτά αλλά το πλάνο μπορεί να φτάσει 5.000 EUR στο peak, η συχνότητα δεν ταιριάζει με το κεφάλαιο. Άλλαξε το ένα από τα δύο. Όχι όταν θα έρθει το peak, αλλά τώρα.
Η συχνότητα αλλάζει το σχήμα
Κάθε cadence δημιουργεί διαφορετική «υπογραφή» κεφαλαίου και δραστηριότητας:
- Ημερήσιο: λίγες εντολές, εύκολο monitoring, μέτριο spread τιμών.
- Εβδομαδιαίο: ακόμα πιο αραιά σημεία εισόδου, αλλά μεγαλύτερη εξάρτηση από την ημέρα της εβδομάδας.
- Ωριαίο ή πιο συχνό: πολλές παράλληλες θέσεις, ψηλότερο peak κεφαλαίου, σαφώς περισσότερα fees.
Γι' αυτό δεν έχει νόημα να συγκρίνεις δύο cadences μόνο με «πόσο κέρδισε». Σύγκρινε ταυτόχρονα μέσο δεσμευμένο κεφάλαιο, μέγιστο δεσμευμένο κεφάλαιο και πόσες θέσεις έμειναν ανοιχτές στο τέλος.
Οι προμήθειες μετράνε
Όσο μικρότερη και πιο συχνή η εντολή, τόσο πιο εμφανή γίνονται τα fees. Σε ένα στενό take-profit, τα fees δεν είναι footnote. Γίνονται μέρος του ίδιου του αποτελέσματος.
Όταν συγκρίνεις cadences, κράτα ίδιο market, ίδια περίοδο και ίδιες fee assumptions. Αλλιώς δεν συγκρίνεις συχνότητες. Συγκρίνεις δύο εντελώς διαφορετικά setup με την ίδια ετικέτα.
